Dibentuk pada tahun 1950 oleh Jac Holzman, yang pada awalnya menjalankannya dari asrama di St John's College, di Annapolis, Maryland, Elektra menjadi salah satu label rakyat teratas di samping Vanguard, Folkways, dan Prestige. Album yang hanya dirakam oleh Jean Ritchie, Josh White, dan Theodore Bikel mencapai penjualan yang besar tanpa memerlukan pemasaran yang mahal atau single yang popular, bahkan setelah Elektra berpindah ke pejabat di West 14th Street dekat Greenwich Village. Tetapi, sementara label lain kebanyakan berpegang pada konsep tradisional rakyat, Elektra menyesuaikan diri sebagai tindak balas terhadap kemunculan rock rakyat, merakam Judy Collins, Tom Rush, dan Phil Ochs. Pada akhir tahun 1960-an ia bergabung dengan Warner dan Atlantic untuk membentuk salah satu syarikat utama dalam industri rakaman.
Diilhamkan oleh pentafsiran semula British mengenai repertoar rakyat Elektra (terutama versi "Haiwan Matahari Terbit" versi 1964 oleh Haiwan, yang sebelumnya dikaitkan dengan Josh White), lelaki seniman dan repertoar Paul Rothchild mendorong versi rakyat dan blues yang diperkuat. Dia mengumpulkan karya pelbagai artis dalam album konsep Blues Project (1964) dan menandatangani Paul Butterfield Blues Band yang berpangkalan di Chicago, yang menampilkan produser gitar Mike Bloomfield. Paling teliti, dia menemui dan menghasilkan kumpulan yang akan menjadi salah satu aksi Pantai Barat yang paling berjaya dan berpengaruh pada era itu, Doors yang berpusat di Los Angeles.
