Garis kredit ekuiti rumah (HELOC) , sejenis pinjaman yang menggunakan ekuiti peminjam di rumahnya sebagai cagaran. Dalam garis kredit ekuiti rumah (HELOC), pemberi pinjaman bersetuju untuk memberikan sejumlah wang kepada peminjam dalam tempoh yang ditentukan, jumlahnya bergantung pada jumlah ekuiti yang dimiliki peminjam di rumah tersebut.
HELOC berbeza dengan pinjaman ekuiti rumah konvensional kerana peminjam tidak diberi jumlah keseluruhan di muka tetapi diberikan sebilangan kredit dari mana dia dapat mengeluarkan jumlah wang selagi jumlahnya tidak melebihi had kredit yang diberikan. Dalam beberapa aspek, HELOC menyerupai kad kredit, tetapi kredit tersebut disokong oleh ekuiti rumah peminjam. Atas sebab ini, had yang diberikan biasanya jauh lebih besar daripada kad kredit.
Peminjam membayar balik pokok dan faedah, yang biasanya merupakan kadar berubah berdasarkan indeks, seperti kadar dana persekutuan (kadar di mana bank meminjamkan wang satu sama lain semalam), ditambah dengan margin yang dikenakan oleh pemberi pinjaman. Oleh kerana cagaran yang mendasari dalam HELOC adalah rumah, kegagalan membayar balik pinjaman boleh mengakibatkan penyitaan.
HELOC sangat popular sebelum krisis kewangan 2007–08. Dengan memanfaatkan kenaikan harga rumah, yang memberikan ekuiti cepat yang dapat digunakan sebagai jaminan, banyak rumah tangga membuka HELOC untuk membiayai projek pembaikan rumah, pembelian kereta baru, dan banyak perbelanjaan lain.
Krisis kewangan dan Kemelesetan Besar yang berlaku menyebabkan penurunan harga rumah secara dramatik dan menghapuskan banyak ekuiti pemilik rumah yang ada. Akibatnya, pemberi pinjaman ekuiti utama membekukan, menangguhkan, atau mengehadkan HELOC yang sebelumnya mereka laksanakan kepada peminjam.
Peter Bondarenko
